【熱點(diǎn)背景】

【模擬試題】

【核心解析】

1.背景

(1)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代理財(cái)線上化趨勢，是理財(cái)直播興起的重要原因。相比過去前往銀行網(wǎng)點(diǎn)聽取客戶經(jīng)理的意見，現(xiàn)在的人們開始更多地嘗試在互聯(lián)網(wǎng)上獲取理財(cái)知識(shí)，購買理財(cái)產(chǎn)品。疫情防控期間，“無接觸理財(cái)”的火熱就是一個(gè)有力證明，在手機(jī)上看直播、學(xué)知識(shí)，正成為不少理財(cái)用戶的新習(xí)慣。

(2)目前，各大基金公司也都在加碼理財(cái)直播，各類直播平臺(tái)的競爭非常激烈，機(jī)構(gòu)總榜和小時(shí)榜迅速更迭。直播本身豐富了投教的形式，符合新一代年輕投資者的習(xí)慣，對(duì)行業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)無可厚非。

2.意義

(1)普及理財(cái)知識(shí)，有助于金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)年輕投資者。理財(cái)直播的高互動(dòng)性和實(shí)時(shí)性，能滿足用戶輕松、便捷獲取復(fù)雜理財(cái)知識(shí)的需求。由于投資有一定專業(yè)門檻，許多知識(shí)較為難懂，讓不少人望而卻步，理財(cái)直播豐富了理財(cái)知識(shí)的普及手段。在理財(cái)直播中，主播們一般是有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人士，與用戶交流時(shí)，能將復(fù)雜的理財(cái)知識(shí)講解得淺顯易懂，還會(huì)穿插許多互動(dòng)，投資者有什么疑問，可以在直播中隨時(shí)提出，能及時(shí)得到回應(yīng)和解答。這些特點(diǎn)增加了金融知識(shí)普及的趣味性， 使用戶能在輕松的氛圍中較快提升理財(cái)能力。

(2)金融機(jī)構(gòu)可以更廣泛地為用戶服務(wù)。原先金融機(jī)構(gòu)不可能同時(shí)面對(duì)少則幾萬多則數(shù)十萬的用戶，但在理財(cái)直播中，通過彈幕等互動(dòng)方式，金融機(jī)構(gòu)可以第一時(shí)間知道用戶關(guān)心哪些理財(cái)知識(shí)，從而能更廣泛地為用戶服務(wù)，更好地幫助用戶培養(yǎng)理財(cái)習(xí)慣。面對(duì)龐大的直播受眾群，金融機(jī)構(gòu)還能進(jìn)行更廣泛的投資者教育。

3.危害

(1)存在銷售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。其一，虛假或夸大宣傳。有的直播營銷為博眼球，對(duì)借貸產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品等搞夸大宣傳、噱頭宣傳。其二，偷換概念、簡單比價(jià)。有的直播營銷廣告以萬元借款需支付的日利息來強(qiáng)調(diào)息費(fèi)低，易導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)借款成本產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，但實(shí)際的綜合年化利率水平相當(dāng)高。有的僅對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行簡單比較，卻不詳細(xì)介紹保險(xiǎn)責(zé)任，故意隱瞞除外責(zé)任、分紅收益不確定等重要信息，甚至曲解保險(xiǎn)產(chǎn)品條款，宣稱“什么都?！?，容易引發(fā)消費(fèi)者誤解。其三，信息披露、風(fēng)險(xiǎn)告知或提示不到位。有的直播營銷行為未能向觀眾充分提示金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)、免責(zé)條款等，或者沒有用引起消費(fèi)者注意的方式對(duì)權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等重要信息進(jìn)行說明， 消費(fèi)者可能在未充分知悉風(fēng)險(xiǎn)的情況下被帶動(dòng)，購買了不適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品或服務(wù)。

(2)存在監(jiān)管難的現(xiàn)象。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)視頻直播均為實(shí)時(shí)播出，很難制約和評(píng)定直播者所推送的內(nèi)容是否合規(guī)、合法。同時(shí)，由于直播平臺(tái)對(duì)用戶往往不設(shè)門檻，很難界定直播推介的用戶是否符合合格投資人要求。

(3)金融產(chǎn)品受限。互聯(lián)網(wǎng)天生的虛擬性，也決定了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)難以深入到專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、復(fù)雜資產(chǎn)管理領(lǐng)域，只能停留在對(duì)類貨幣基金、債權(quán)進(jìn)行重組分包等層面。因此不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)形形色色的理財(cái)產(chǎn)品，究其本質(zhì)都是低風(fēng)險(xiǎn)的、短期流動(dòng)的均質(zhì)化產(chǎn)品。

(4)滋生不理性情緒。數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)直播吸引了大批年輕人，雖然也從側(cè)面反映出年輕人投資理財(cái)意識(shí)日益加強(qiáng)，但許多跟風(fēng)入場的投資者既不了解基金市場，也不研究市場不研究產(chǎn)品，行情好時(shí)追捧，下跌時(shí)則開罵。在這種背景下，鋪天蓋地的宣傳和直播只會(huì)加劇投資者的不理性情緒，跟風(fēng)追熱點(diǎn)、買爆款。

4.對(duì)策

(1)設(shè)立“主播”門檻?！袄碡?cái)主播”也需要市場準(zhǔn)入制，而不是個(gè)網(wǎng)紅就能在網(wǎng)絡(luò)上“紅透半邊天”。不能因?yàn)闋I銷地點(diǎn)搬到了線上，營銷形式變成了直播，對(duì)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)資質(zhì)和合規(guī)性的要求就可以放松。

(2)正確認(rèn)識(shí)其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)注意別金融直播營銷廣告主體資質(zhì)，選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和渠道購買金融產(chǎn)品;認(rèn)真了解金融產(chǎn)品或服務(wù)重要信息和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，防范直播營銷中可能隱藏的銷售誤導(dǎo)等風(fēng)險(xiǎn);樹立科學(xué)理性的金融投資、消費(fèi)觀念。直播平臺(tái)也要切實(shí)負(fù)起監(jiān)管責(zé)任。

(3)加強(qiáng)理財(cái)直播合規(guī)性的有效監(jiān)管。不能因?yàn)闋I銷地點(diǎn)搬到了線上，營銷形式變成了直播，對(duì)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)資質(zhì)和合規(guī)性的要求就可以放松。金融機(jī)構(gòu)要平衡好直播內(nèi)容的趣味性和專業(yè)性， 將直播的輕松有趣和金融的嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)更好地結(jié)合起來，在滿足用戶需求的同時(shí)堅(jiān)守合規(guī)底線。

(4)回歸教育本質(zhì)。理財(cái)直播和宣傳的本質(zhì)更應(yīng)該從投資者教育出發(fā)，輸出觀點(diǎn)利在長遠(yuǎn)，而不是眼前“帶貨”的功利性，當(dāng)前市場上業(yè)績常青的幾家基金公司無一例外在規(guī)模和宣傳上都相對(duì)克制，戒急用忍、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。投資本就應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)先行，一切不以“為投資者負(fù)責(zé)，為投資者賺錢” 為目的的行為，都值得警惕。